عدم قطعیت سیاست اقتصادی و نرخ بازده بازار سهام در کشورهای حاشیه اقیانوس ارام

نوع فایل : word

تعداد صفحات : 16

تعداد کلمات : 5000

مجله : Journal of Multinational Financial Management

انتشار : 2017

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
10 دسامبر 2020
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1499 بازدید
21,000 تومان

عنوان فارسی مقاله:عدم قطعیت سیاست اقتصادی و نرخ بازده بازار سهام در کشورهای حاشیه اقیانوس ارام: شواهد مبتنی بر مدل خود رگرسیون برداری پانل بیزین

 چکیده  

 این مقاله به بررسی نقش عدم قطعیت سیاست اقتصادی در نرخ بازده بازار سهام برای شش کشور استرالیا، کانادا، چین، ژاپن، کره و امریکا بر اساس مدل PVAR برآورد شده با استفاده از انتخاب مشخصات جست و جوی تصادفی می‌پردازد برای توجیه سر ریز های عدم قطعیت بین المللی، اثر شوک‌های EPU و سهام EPU در دوره ژانویه ۱۹۹۸ تا دسامبر ۲۰۱۴ در نظر گرفته شده است. نتایج اصلی نشان می‌دهد که نرخ بازده بازار سهام به طور منفی تحت تأثیر سطوح عدم قطعیت سیاسی در طی دهه اخیر قرار گرفته است. به علاوه، وقتی که سر ریز های عدم قطعیت در نظر گرفته می‌شود، یک رابطه معنی دار منفی بین نرخ بازده بازار سهام و شوک‌های EPU در همه کشورها به جز استرالیا یافته می‌شود که با فرصت‌های مطلوب توجیه می‌شود که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در این کشور پس از افزایش سطوح عدم قطعیت سیاسی در اقتصاد امریکا می‌توانند به آن دست پیدا کنند.

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Economic policy uncertainty and stock market returns in pacific-rim countries: Evidence based on a Bayesian Panel VAR Model

Abstract

This paper examines the role of Economic Policy Uncertainty (EPU) on the stock market returns for 6 countries (Australia, Canada, China, Japan, Korea and the US), based on a PVAR model estimated using the Stochastic Search Specification Selection (SSSS) prior. In order to account for international uncertainty spillovers, the impact of the own country’s EPU shocks and the US EPU shocks are considered over the period of January 1998 to December 2014. The main results, suggest that stock market returns have been negatively affected by the increased policy uncertainty levels observed during the last decade. Furthermore, when uncertainty spillovers are considered, a significant negative relationship is found between stock market returns and US EPU shocks in all countries, except in Australia, which could be explained by the favorable opportunities that investors could gain by investing in this country, after an increase in policy uncertainty levels in the US economy.
      دیدگاهتان را بنویسید