برآورد بحران نقدینگی ناشی از Covid-19: سیاست و شواهد جهانی

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 23

تعداد کلمات : 7000

مجله : J. Account. Public Policy

انتشار : 2020

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
6 می 2021
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1234 بازدید
28,000 تومان

عنوان فارسی مقاله:برآورد  بحران نقدینگی ناشی از Covid-19: سیاست و شواهد جهانی

چکیده

در این مقاله، ما بررسی می کنیم که چگونه بحران COVID-19 می تواند بر نقدینگی شرکت های ذکر شده در ۲۶ کشور تأثیر بگذارد. ما سه نسبت نقدینگی را برای هر شرکت با انعطاف پذیری عملیاتی کامل و جزئی در دو سناریوی شبیه سازی شده به کاهش فروش ۵۰٪ و ۷۵٪ آزمایش می کنیم. در منفی ترین سناریو، بنگاه متوسط با انعطاف پذیری نسبی عملکرد، دارایی نقدی خود را در طی دو سال به پایان می رساند. در آن مرحله، بدهی های فعلی آن به طور متوسط هشت برابر افزایش می یابد و این نشان می دهد که شرکت متوسط برای جلوگیری از بحران نقدینگی مجبور است به بازار بدهی یا وام متوسل شود. علاوه بر این، حدود ۱/۱۰ از همه شرکت های نمونه ظرف شش ماه دچار کمبود نقدینگی می شوند. سرانجام، ما دو سیاست مالی مختلف، تعویق مالیات و وامهای کوتاه مدت را مطالعه می کنیم، دولت ها می توانند برای کاهش خطر نقدینگی از آن استفاده کنند. تجزیه و تحلیل ما نشان می دهد وام های کوتاه مدت برای جلوگیری از بحران گسترده نقدی مقرون به صرفه هستند(برآورد بحران نقدینگی ناشی از Covid-19).

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

TITLE: Estimating the COVID-19 cash crunch: Global evidence and policy

Abstract

 In this paper, we investigate how the COVID-19 health crisis could affect the liquidity of listed firms across 26 countries. We stress-test three liquidity ratios for each firm with full and partial operating flexibility in two simulated distress scenarios corresponding to drops in sales of 50% and 75%, respectively. In the most adverse scenario, the average firm with partial operating flexibility would exhaust its cash holdings in about two years. At that point, its current liabilities would increase, on average, by eight times, suggesting that the average firm would have to resort to the debt market to prevent a liquidity crunch. Moreover, about 1/10th of all sample firms would become illiquid within six months. Finally, we study two different fiscal policies, tax deferrals and bridge loans, that governments could implement to mitigate the liquidity risk. Our analysis suggests bridge loans are more cost-effective to prevent a massive cash crunch.