تأثیرات سرریز نوسانی در بین ارزهای دیجیتال و طبقات دارایی های مبادله شده

تأثیرات سرریز نوسانی در بین ارزهای دیجیتال و طبقات دارایی های مبادله شده

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 21

تعداد کلمات : 8200

مجله : Journal of Risk and Financial Management

انتشار : 2018

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
24 دسامبر 2021
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1137 بازدید
35,000 تومان
دانلود اصل مقاله

عنوان فارسی مقاله:آیا تأثیرات سرریز نوسانی در بین ارزهای دیجیتال و طبقات دارایی های مبادله شده به صورت گسترده وجود دارد؟

 چکیده

  چکیده: در مقاله حاضر، ما به بررسی ارتباط در بازارهای ارزهای دیجیتال و همچنین در سراسر شاخص بیت کوین (از این پس، BPI) و طبقات دارایی های تجاری گسترده مانند ارزهای سنتی، شاخص های بازار سهام و کالاها، مانند طلا و نفت برنت می پردازیم. یک رویکرد سرریز شاخص با نمایش طیفی شبکه‌های تجزیه واریانس، برای اندازه‌گیری اتصال استفاده می‌شود. نتایج نشان می دهد که هیچ اثر سرریز قابل توجهی بین بازار نوپای ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی وجود ندارد. ما پیشنهاد می کنیم که ارزهای دیجیتال ابزارهای مالی مستقل واقعی هستند که هیچ خطری برای ثبات سیستم مالی ندارند. با توجه به اتصال در بازارهای ارزهای دیجیتال، ما ماهیت اتصال زمان-فرکانس-دینامیک را گزارش می کنیم. علاوه بر این، تجزیه شاخص کل سرریز عمدتاً تحت تأثیر یک جزء فرکانس کوتاه (۲ تا ۴ روز) است که منجر به این نتیجه می‌شود که این بازار نوپا در حال حاضر بسیار سوداگرانه است. این یافته‌ها بینش‌هایی را برای تنظیم‌کننده‌ها و سرمایه‌گذاران بین‌المللی بالقوه فراهم می‌کند(تأثیرات سرریز نوسانی ارزهای دیجیتال).

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Are There Any Volatility Spill-Over Effects among Cryptocurrencies and Widely Traded Asset Classes?

Abstract

 In the present paper, we investigate connectedness within cryptocurrency markets as well as across the Bitcoin index (hereafter, BPI) and widely traded asset classes such as traditional currencies, stock market indices and commodities, such as gold and Brent oil. A spill over index approach with the spectral representation of variance decomposition networks, is employed to measure connectedness. Results show no significant spillover effects between the nascent market of cryptocurrencies and other financial markets. We suggest that cryptocurrencies are real independent financial instruments that pose no danger to financial system stability. Concerning the connectedness within the cryptocurrency markets, we report a time–frequency–dynamics connectedness nature. Moreover, the decomposition of the total spill over index is mostly dominated by a short frequency component (2–4 days) leading to the conclusion that this nascent market is highly speculative at present. These findings provide insights for regulators and potential international investors.