عنوان فارسی مقاله:چه چیزی بر نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای تجاری آسیا-اقیانوسیه آن پس از بحران مالی جهانی تأثیر میگذارد؟
چکیده
این مقاله به بررسی نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و ۱۲ شریک تجاری آن در منطقه آسیا و اقیانوسیه پس از بحران مالی جهانی میپردازد. مدل همبستگی شرطی پویا (DCC) – نمونهگیری دادههای مختلط (MIDAS) برای استخراج همبستگیهای کوتاهمدت و بلندمدت اتخاذ شده است. محقق از همبستگیهای شرطی هفتگی برای تشخیص سرایت استفاده میکند و مکانیسمهای انتقال را با رگرسیون متغیرهای اقتصادی و مالی ماهانه بر روی همبستگیهای شرطی ماهانه بررسی میکند. نتایج تجربی نشان میدهد که رویدادهای اخیر (به ویژه سقوط بازار سهام شانگهای، جنگ تعرفهای آمریکا و چین، و همهگیری کووید-۱۹) باعث افزایش شیوع بیماری در بازارهای سهام چین و شرکای تجاری آن شده است. علاوه بر این، تجارت دوجانبه و شباهتهای بازار، محرکهای اصلی نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای توسعهیافته و همچنین بین چین و شرکای نوظهور است. جدای از عوامل خاص کشور، عوامل رایج (مانند فشار عدم نقدشوندگی چین) نیز بر نوسانات مشترک بین بازارهای سهام چین و شرکای آن در طول دورههای کل و آشفتگی تأثیر میگذارد. علاوه بر این، نتایج رگرسیون برای قسمتهای سرایت مختلط است. از یک طرف، نوسانات مشترک بازار سهام به اکثر اصول اقتصادی بی ربط است و نشان دهنده سرایت خالص است. از سوی دیگر، تفاوت در رشد تولید صنعتی و اندازه بازار بر نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای نوظهور آن تأثیر میگذارد.
- لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
- همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
- ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
- در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.