واکنش بازارهای سهام به کوید-۱۹(کروناویروس): تعدیل کننده نقش فرهنگ ملی

واکنش بازارهای سهام به کوید-۱۹(کروناویروس): تعدیل کننده نقش فرهنگ ملی

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 32

تعداد کلمات : 6000

مجله : Finance Research Letters

انتشار : 2021

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
8 فوریه 2021
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1082 بازدید
35,000 تومان
دانلود اصل مقاله

عنوان فارسی مقاله:واکنش بازارهای سهام به کوید-۱۹(کروناویروس): تعدیل کننده نقش فرهنگ ملی

چکیده

در گزارش‌های اخیر گزارش شده است که بازارهای سهام در سراسر جهان با بازدهی منفی نسبت به بیماری همه گیر کوید-۱۹(کروناویروس) واکنش نشان داده‌اند. با این حال، این واکنش در سراسر کشورها یکسان نبود. در این مقاله، فرض می‌کنیم که جلوگیری از عدم قطعیت در سطح ملی، که میزان حساسیت اعضای یک کشور نسبت به عدم قطعیت را تعیین می‌کند، واکنش بازارهای سهام به بیماری همه گیر را تعدیل می‌کند. با استفاده از داده‌های روزانه موارد تأیید شده کوید-۱۹(کروناویروس) و بازده بورس سهام از ۴۳ کشور، به شواهد محکمی دست یافتیم که نشان می‌دهد کاهش در بازده بازار سهام در پاسخ به یک درصد افزایش رشد در موارد تأیید شده، برای کشورهای با عدم قطعیت در سطح ملی بالاتر است.

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Stock markets’ reaction to Covid-19: Moderating role of national culture

Abstract

 Recent literature reports stock markets around the world reacted to the Covid-19 pandemic with negative returns. However, this reaction was not uniform across countries. In this paper, we postulate that the national-level uncertainty avoidance, which determines how sensitive members of a nation are to uncertainty, moderates the stock markets’ reaction to the pandemic. Using daily data of Covid-19 confirmed cases and stock market returns from 43 countries, we find robust evidence that the decline in stock market returns in response to one percent increase in growth in confirmed cases is stronger for the countries with higher national-level uncertainty aversion.