مصون سازی ریسک تورم در یک اقتصاد در حال توسعه:مطالعه موردی، برزیل

نوع فایل : word

تعداد صفحات : 19

تعداد کلمات : 5500

مجله : Research in International Business and Finance

انتشار : 2013

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
20 مارس 2020
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1155 بازدید
13,000 تومان

عنوان فارسی مقاله:مصون سازی ریسک تورم در یک اقتصاد در حال توسعه:مطالعه موردی، برزیل

 چکیده

شوک های تورم  یکی از مشکلات  اقتصاد های در حال توسعه بوده و مصونیت آن ها سخت است. این مقاله به بررسی تخصیص اختصاص دارایی راهبردی برای سرمایه گذار برزیلی با هدف مصونیت از  ریسک تورم در افق های مختلف متغیر از ۱ تا ۳۰ سال می پردازد. با استفاده از روش اتورگرسیو- برداری برای مدل سازی وابستگی زمانی میان متغیر ها، ما اقدام به اندازه گیری خواص مصونیت از تورم سرمایه های داخلی و خارجی و انجام بهینه سازی پورت فولیو کردیم. نتایج نشان داد که  ارز خارجی با مصون کردن پورت فولیو در برابر تورم  مکمل دارایی های  متعارف  می باشد.: حدود ۷۰ درصد پورت فولیو باید به دارایی های داخلی( حقوق صاحبان سهام، اوراق مربوط به تورم و اوراق اسمی) تخصیص می یابد در حالی که ۳۰ درصد باید در ارز خارجی به خصوص دلار امریکا و یورو سرمایه گذاری کند.

کلیه مقالات مرتبط را میتوانید در بخش ترجمه مقالات اقتصاد ملاحظه کنید.

 

 

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Hedging inflation risk in a developing economy: The case of Brazil

Abstract

Inflation shocks are one of the pitfalls of developing economies and are usually difficult to hedge. This paper examines the optimal strategic asset allocation for a Brazilian investor seeking to hedge inflation risk at different horizons, ranging from one to 30 years. Using a vector-autoregressive specification to model intertemporal dependency across variables, we measure the inflation hedging properties of domestic and foreign investments and carry out a portfolio optimisation. Our results show that foreign currencies complement traditional assets very efficiently when hedging a portfolio against inflation: around 70% of the portfolio should be dedicated to domestic assets (equities, inflation-linked (IL) bonds and nominal bonds), whereas 30% should be invested in foreign currencies, especially the US dollar and the euro.

دیدگاهتان را بنویسید