light box
امتیاز 2.58 نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای تجاری آسیا-اقیانوسیه">

نوع فایل : word
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 37
تعداد کلمات : 12900
مجله : Pacific-Basin Finance Journal
انتشار : 2022
ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است
درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است
منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است
کیفیت ترجمه : طلایی
دسته بندی : ،
برچسب ها : ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ،

عنوان فارسی مقاله:چه چیزی بر نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای تجاری آسیا-اقیانوسیه آن پس از بحران مالی جهانی تأثیر می‌گذارد؟

 چکیده

 این مقاله به بررسی نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و ۱۲ شریک تجاری آن در منطقه آسیا و اقیانوسیه پس از بحران مالی جهانی می‌پردازد. مدل همبستگی شرطی پویا (DCC) – نمونه‌گیری داده‌های مختلط (MIDAS) برای استخراج همبستگی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت اتخاذ شده است. محقق از همبستگی‌های شرطی هفتگی برای تشخیص سرایت استفاده می‌کند و مکانیسم‌های انتقال را با رگرسیون متغیرهای اقتصادی و مالی ماهانه بر روی همبستگی‌های شرطی ماهانه بررسی می‌کند. نتایج تجربی نشان می‌دهد که رویدادهای اخیر (به ویژه سقوط بازار سهام شانگهای، جنگ تعرفه‌ای آمریکا و چین، و همه‌گیری کووید-۱۹) باعث افزایش شیوع بیماری در بازارهای سهام چین و شرکای تجاری آن شده است. علاوه بر این، تجارت دوجانبه و شباهت‌های بازار، محرک‌های اصلی نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای توسعه‌یافته و همچنین بین چین و شرکای نوظهور است. جدای از عوامل خاص کشور، عوامل رایج (مانند فشار عدم نقدشوندگی چین) نیز بر نوسانات مشترک بین بازارهای سهام چین و شرکای آن در طول دوره‌های کل و آشفتگی تأثیر می‌گذارد. علاوه بر این، نتایج رگرسیون برای قسمت‌های سرایت مختلط است. از یک طرف، نوسانات مشترک بازار سهام به اکثر اصول اقتصادی بی ربط است و نشان دهنده سرایت خالص است. از سوی دیگر، تفاوت در رشد تولید صنعتی و اندازه بازار بر نوسانات مشترک بازار سهام بین چین و شرکای نوظهور آن تأثیر می‌گذارد.

Title:What influences stock market co-movements between China and its Asia-Pacific trading partners after the Global Financial Crisis?

Abstract

 This paper investigates the stock market co-movements between China and its 12 trading partners in the Asia-Pacific region after the Global Financial Crisis. The Dynamic Conditional Correlation (DCC) - Mixed Data Sampling (MIDAS) model is adopted to extract short and long-run correlations. The author utilizes the weekly conditional correlations to detect contagion and explores transmission mechanisms by regressing the monthly economic and financial variables on the monthly conditional correlations. The empirical results show that recent events (specifically, the Shanghai stock market crash, the US-China tariff war, and the COVID-19 pandemic) have increased the contagion incidences across the stock markets in China and its trading partners. Moreover, bilateral trade and market similarities are major drivers of stock market co-movements between China and developed partners as well as between China and emerging partners. Apart from country-pair-specific factors, common factors (such as the Chinese illiquidity pressure) also affect the co-movements between Chinese and its partners' stock markets during the whole and turmoil periods. Besides, the regression results for contagion episodes are mixed. On the one hand, stock market co-movements are irrelevant to most economic fundamentals, indicating pure contagion. On the other hand, differences in industrial production growth and market size affect stock market co-movements between China and its emerging partners.

      دیدگاهها بسته است.

      محصولات مشابه
      کمبود(نقص) توجه و علائم ADHD در بزرگسالان مبتلا به بیماری فابری – یک مطالعه آزمایشی
      خـریـد محـصـول
      مرزهای جدید در مدیریت سرطان رکتوم اولیه و پیشرفته
      خـریـد محـصـول
      ریسک میوکاردیت و پریکاردیت در بزرگسالان جوان به دنبال واکسیناسیون mRNA COVID-19
      خـریـد محـصـول
      بروز میوکاردیت و پریکاردیت در بیماران واکسینه نشده پس از کووید-۱۹
      خـریـد محـصـول
      الگوریتم ازدحام آفتاب پرست کارآمد برای مسئله توزیع بار اقتصادی
      خـریـد محـصـول
      فرآیند بازآفرینی شهری: مورد یک مجتمع مسکونی در حومه رم، ایتالیا
      خـریـد محـصـول
      رابطه پویا بین شاخص سهام و قیمت دارایی: تجزیه و تحلیل بلندمدت
      خـریـد محـصـول
      تشخیص بیماری پوسیدگی طوقه در گندم در شرایط محیطی کنترل شده
      خـریـد محـصـول
      بکارگیری بهینه سازی برای حمایت از مدیریت تطبیقی آب رودخانه ها
      خـریـد محـصـول
      ارزیابی تأثیر آموزش زیست محیطی بر رفتار سازگار با محیط زیست
      خـریـد محـصـول
      ثبت اختراع یا انتشار مقاله

      در اولین مرحله از شروع یک تحقیق جدید نیاز است منابع مختلفی جستجو شود تا جدید بودن ایده مورد بررسی قرار گیرد. یکی از بهترین منابع جهت جستجو، لیست اختراع های ثبت شده است. پایگاه های جستجوی پتنت به محقق کمک میکند پیشینه تحقیق خود را مورد بررسی قرار دهد تا مطمئن شود کار تکراری انجام نمیدهد. سامانه جستجوگر مالکیت فکری دارکوب به تازگی از پایگاه جستجو علائم تجاری خود نیز رونمایی کرده است که دارای امکانات تخصصی فراوانی می باشد.

      ثبت اختراع یا انتشار مقاله کدام اول باید انجام شود؟ پژوهشگران منابع مالی و غیر مالی بسیاری را صرف انجام تحقیقات و پژوهش ها میکنند و امکان دارد تعدادی از آنها تبدیل به دستاوردها و فناوری های نو گردد. محققان این نتایج را به سرعت در مقالات علمی ملی و بین المللی منتشر و به آن افتخار میکنند. اما باید مد نظر داشت، چنانچه دستاورد پژوهشی امکان تبدیل شدن به یک محصول یا فرآیند قابل استفاده و تولید در صنعت را داشته باشد، هر گونه انتشار عمومی از جمله مقاله باعث از دست رفتن شرط جدید بودن و در نتیجه عدم امکان ثبت فناوری به عنوان اختراع خواهد شد.

      در نتیجه محققان و پژوهشگران باید پیش از هرگونه افشاء عمومی آن دسته از نتایج تحقیقاتی که شرایط ثبت اختراع را دارا می باشد به صورت اظهارنامه اختراع در اداره مربوطه ثبت و سپس نسبت به انتشار آنها اقدام کنند. امکان دارد مراحل ثبت اختراع چندین ماه به طول بیانجامد که انتشار مقاله (و مانند آن) پس از تاریخ ثبت اظهارنامه اختراع مشکلی را در فرآیند ثبت اختراع بوجود نمی آورد.

      از آنجا که برخی دستاورد ها مانند روشهای تشخیص بیماری و نوآوری های مدیریتی قابلیت ثبت اختراع بین المللی و ملی را ندارند، محققان بدون نگرانی میتوانند انتشار در مقالات داخلی و خارجی را به عنوان اولین گزینه جهت کسب افتخار دست یابی به این قبیل پژوهشها انتخاب کنند.

       
      برو بالا