واکنش های بازار سهام به قرنطینه COVID-19: یک تحلیل جهانی

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 12

تعداد کلمات : 3700

مجله : Finance Research Letters

انتشار : 2022

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
11 مارس 2022
دسته بندی
تعداد بازدیدها
1187 بازدید
21,000 تومان

عنوان فارسی مقاله:واکنش های بازار سهام به قرنطینه COVID-19: یک تحلیل جهانی

 چکیده

  همه‌گیری کووید-۱۹ تغییرات چشمگیری در شیوه زندگی مردم در سراسر جهان ایجاد کرده است و تأثیر منفی عمیقی بر اقتصاد جهانی گذاشته است. بیشتر این تأثیر منفی ناشی از خود بیماری نیست، بلکه ناشی از محدودیت‌های قرنطینه‌ای است که برای مهار انتشار ویروس اعمال شده است. ما بررسی می‌کنیم که چگونه شاخص‌های بازار سهام ملی به اخبار محدودیت‌های قرنطینه ملی در دوره ژانویه تا می ۲۰۲۰ واکنش نشان دادند. دریافتیم که محدودیت‌های قرنطینه منجر به واکنش‌های متفاوتی در نمونه ما از کشورهای OECD و BRICS شد: یک اثر منفی کلی ناشی از وجود داشت. افزایش محدودیت‌های قرنطینه، اما شواهد محکمی برای واکنش کم در طی اعلامیه قرنطینه پیدا کردیم، و به دنبال آن برخی واکنش‌های بیش از حد انجام شد که متعاقباً اصلاح شد. با این حال، این الگوی کمتر/بیش از حد واکنش بیشتر در نیمه اول سری زمانی ما مشاهده می‌شود که به اثرات یادگیری اشاره می‌کند. از سوی دیگر، کاهش محدودیت‌های قرنطینه تنها در نیمه دوم نمونه ما بر بازارها تأثیر مثبت داشت، در حالی که برای نیمه اول نمونه، تأثیر منفی است(واکنش های بازار سهام به قرنطینه).

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Stock market reactions to COVID-19 lockdown: A globalanalysis

Abstract

 The COVID-19 pandemic has caused dramatic changes in the way people around the globe live, and has had a profound negative impact on the global economy. Much of this negative impact did not result from the disease itself, but from the lockdown restrictions imposed to contain the spread of the virus. We investigate how national stock market indices reacted to the news of national lockdown restrictions in the period from January to May 2020. We find that lockdown restrictions led to different reactions in our sample of OECD and BRICS countries: there was a general negative effect resulting from the increase in lockdown restrictions, but we find strong evidence for underreaction during the lockdown announcement, followed by some overreaction that is corrected subsequently. This under-/overreaction pattern, however, is observed mostly during the first half of our time series, pointing to learning effects. Relaxation of the lockdown restrictions, on the other hand, had a positive effect on markets only during the second half of our sample, while for the first half of the sample, the effect is negative.