عنوان فارسی مقاله:کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور: یک مطالعه موردی در بازار بورس ویتنام
چکیده
سرمایه گذاران و محققان توجه روز افزونی را به بازارهای سهام نوظهور کردهاند. در این تحقیق، ما به بررسی این میپردازیم که آیاکارایی بازار ضعیف که نسبتاً در بازارهای بورس نو ظهور رایج است در بازار بورس ویتنام نیز وجود دارد یاخیر(کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور). ما به کنترل فرضیه گام تصادفی برای نرخ بازده بازاری ضعیف با استفاده از سه روش آماری یعنی آزمون خود همبستگی، آزمون نسبت واریانس و آزمون تصادفی بودن می پر دازیم. دادهها برای تجزیه وتحلیل از ۲۸ ژولای ۲۰۰۰ (اولین جلسه تجاری) تا ۲۸ ژولای ۲۰۱۳(۱۳ ساله مالیات بازاری) جمع اوری شدند. از طریق گرافی که تغییرات را در قیمتهای روزانه سهام و بورس معرف انتخاب شده و شا خص سهام ویتنام (شا خص VN) نشان میداد، میتوان دید که بازار سهام و بورس ویتنام کارامد نیست. حقیقت و عوامل روانی که شدیداً بر سرمایه کذاران اثر دارد، از عناصر اساسی میباشد که موجب میشود تا قیمتهای سهام قابل پیش بینی خواهد شد. نتایج برآورد شده به شدت فرضیه گام تصادفی را برای دوره کل نمونه رد شده و باری دو چرخه اول بازار کاملاً مشهود بود (به جز سومین چرخه). نتایج حاصل از سومین چرخه از بازار سهام ویتنام (از فوریه ۲۴ ۲۰۰۹ تا ژولای ۲۸ ۲۰۱۳) شواهدی را ارائه کرده است که فرضیه گام تصادفی در شا خص VN را تأیید میکند. نتایج نشان داده است که کارایی بازار بورس ویتنام به تدریج در طی ۱۰ سال بهبود یافته است. نتیجه اصلی حاصل از این تحقیق این است که فرضیه بازار ناکارامد برای بازار بورس ویتنام صادق نیست(کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور).
- لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
- همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
- ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
- در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.