رابطه پویا بین بیت کوین و بازار ارز: یک رویکرد غیر خطی

رابطه پویا بین بیت کوین و بازار ارز: یک رویکرد غیر خطی

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 15

تعداد کلمات : 5200

مجله : Finance Research Letters

انتشار : 2020

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

:

تاریخ انتشار
11 دسامبر 2021
دسته بندی
،
تعداد بازدیدها
1089 بازدید
27,000 تومان
دانلود اصل مقاله

عنوان فارسی مقاله:رابطه پویا بین بیت کوین و بازار ارز: یک رویکرد غیر خطی برای آزمایش علیت بین بیت کوین و ارزها

 چکیده

این مقاله بررسی می‌کند که آیا بیت‌کوین رابطه غیرخطی با شش ارز دارد: یورو، پوند استرلینگ، فرانک سوئیس، رنمینبی، ین، و روبل. این آزمون از آزمون علیت ناپارامتری پیشنهاد شده توسط دیکس و پانچنکو (۲۰۰۶) استفاده می‌کند و یک رویکرد فیلتر چند متغیره را با استفاده از باقیمانده‌های BEKK-GARCH برای کنترل ناهمگونی مشروط در بازده روزانه گزارش از جولای ۲۰۱۰ تا آوریل ۲۰۲۰ اعمال می‌کند. همچنین مجموعه داده بیت کوین را به دو بخش تقسیم کردیم. نمونه‌ها، یکی قبل و یکی بعد از شکست ساختاری. نتایج نشان دهنده تأثیر مستقیم یورو بر بیت کوین است. با این حال، در نمونه پس از شکست، تنها اثری از رنمینبی به بیت کوین وجود دارد. یافته‌ها پویایی روابط غیرخطی بین ارزها و اینکه آیا ارزهای فیات می‌توانند به پیش‌بینی رفتار بیت کوین کمک کنند، روشن می‌کند(بیت کوین و بازار ارز).

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: The dynamic relationship between Bitcoin and the foreign exchange market: A nonlinear approach to test causality between Bitcoin and currencies.

  Abstract

This paper investigates whether bitcoin has a nonlinear relationship with six currencies: euro, pound sterling, Swiss franc, renminbi, yen, and ruble, each denominated in US dollars. It employs the nonparametric causality test proposed by Diks and Panchenko (2006) and applies a multivariate filtering approach using BEKK-GARCH residuals to control the conditional heteroskedasticity on daily log-returns from July 2010 to April 2020. We also split the bitcoin dataset into two samples, one before and one after a structural break. Results reveal a direct impact of the euro on bitcoin. However, in the post-break sample, there is only an effect from renminbi to bitcoin. Findings shed light on the nonlinear relationship dynamics among currencies and whether fiat currencies can help predict bitcoin’s behavior.