عنوان فارسی مقاله:ناهنجاری های بین روزی و کارایی بازار: تحلیل ربات معامله گری
چکیده
یکی از انتقادات اصلی به فرضیه بازار کارآمد، وجود به اصطلاح «ناهنجاری» است، یعنی شواهد تجربی رفتار غیرعادی قیمت داراییها که با کارایی بازار ناسازگار است. با این حال، اکثر مطالعات هزینه های مبادله یا تراکنش را در نظر نمی گیرند. وجود آنها نشان می دهد که در واقع معامله گران ممکن است نتوانند سودهای غیرعادی به دست آورند. این مقاله به بررسی این موضوع می پردازد که آیا ناهنجاریهایی مانند اثرات بین روزی یا زمانی از روز با تکرار اقدامات معاملهگران، فرصتهای سود قابل بهرهبرداری را ایجاد میکنند یا خیر. به طور خاص، تجزیه و تحلیل بر اساس یک ربات معاملاتی است که رفتار آنها را شبیهسازی میکند و هزینههای مبادله متغیر (اسپرد) را در بر میگیرد. نتایج نشان میدهد که استراتژیهای معاملاتی با هدف بهرهبرداری از الگوهای بین روزی، سود اضافی ایجاد نمیکنند(ناهنجاری بین روزی و کارایی بازار). علاوه بر این، تفاوت معنیداری بین دورههای فرعی وجود ندارد (۲۰۰۵-۲۰۰۶ – “عادی”؛ ۲۰۰۷-۲۰۰۹ – “بحران”؛ ۲۰۱۰-۲۰۱۱ – “پس از بحران).
- لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
- همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
- ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
- در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.