light box
امتیاز 2.93 کارایی بازار در بازارهای سهام نو ظهور: یک مطالعه موردی در بازار بورس ویتنام">

نوع فایل : word
تعداد صفحات : 32
تعداد کلمات : 8400
مجله : IOSR Journal of Business and Management (IOSR-JBM)
انتشار : 2014
ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است
درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است
منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است
کیفیت ترجمه : طلایی
دسته بندی : ،
برچسب ها : ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ،

عنوان فارسی مقاله:کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور: یک مطالعه موردی در بازار بورس ویتنام

 چکیده  

 سرمایه گذاران و محققان توجه روز افزونی را به بازارهای سهام نوظهور کرده‌اند. در این تحقیق، ما به بررسی این می‌پردازیم که آیاکارایی بازار ضعیف که نسبتاً در بازارهای بورس نو ظهور رایج است در بازار بورس ویتنام نیز وجود دارد یاخیر(کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور). ما به کنترل فرضیه گام تصادفی برای نرخ بازده بازاری ضعیف با استفاده از سه روش آماری یعنی آزمون خود همبستگی، آزمون نسبت واریانس و آزمون تصادفی بودن می پر دازیم. داده‌ها برای تجزیه وتحلیل از ۲۸ ژولای ۲۰۰۰ (اولین جلسه تجاری) تا ۲۸ ژولای ۲۰۱۳(۱۳ ساله مالیات بازاری) جمع اوری شدند. از طریق گرافی که تغییرات را در قیمت‌های روزانه سهام و بورس معرف انتخاب شده و شا خص سهام ویتنام (شا خص VN) نشان می‌داد، می‌توان دید که بازار سهام و بورس ویتنام کارامد نیست. حقیقت و عوامل روانی که شدیداً بر سرمایه کذاران اثر دارد، از عناصر اساسی می‌باشد که موجب می‌شود تا قیمت‌های سهام قابل پیش بینی خواهد شد. نتایج برآورد شده به شدت فرضیه گام تصادفی را برای دوره کل نمونه رد شده و باری دو چرخه اول بازار کاملاً مشهود بود (به جز سومین چرخه). نتایج حاصل از سومین چرخه از بازار سهام ویتنام (از فوریه ۲۴ ۲۰۰۹ تا ژولای ۲۸ ۲۰۱۳) شواهدی را ارائه کرده است که فرضیه گام تصادفی در شا خص VN را تأیید می‌کند. نتایج نشان داده است که کارایی بازار بورس ویتنام به تدریج در طی ۱۰ سال بهبود یافته است. نتیجه اصلی حاصل از این تحقیق این است که فرضیه بازار ناکارامد برای بازار بورس ویتنام صادق نیست(کارایی بازار در بازارهای سهام نوظهور).

Title: Market efficiency in emerging stock markets: A case study of the Vietnamese stock market

Abstract

Investors and researchers have been paying increasing attention to the emerging stock markets. In this research we study whether or not weak-form efficiency, which is relatively popular in emerging stock markets, holds for the Vietnamese stock market. We check the random walk hypothesis for weekly stock market returns employing three statistical techniques namely autocorrelation test, variance ratio test, and runs test. Data for analysis was collected from July 28th2000 (the first trading session) to July 28th 2013 (13 years of market operation). Through the graph showing movements in daily prices of the chosen representative stocks and the Vietnam stock index (VN-Index), it is visual that the Vietnamese stock market is not efficient; the fact that psychological factors strongly influence investors is among elements making stock prices predictable. Estimated results have strongly rejected the random walk hypothesis for the whole period of the samples and for the first two cycles of the market (except for the third cycle). Particularly results from the third cycle of the Vietnamese stock market alone (from February 24th 2009 to July 28th 2013) have provided evidence supporting random walk hypothesis in VN-index. It shows the fact that the efficiency of the Vietnamese stock market has gradually been improved during nearly 10 years in operation. The main conclusion drawn from results of this research is that it may be the case that the weak-form efficient market hypothesis does not hold for the Vietnamese stock market.

ثبت دیدگاه

    • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
    • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
    • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.

برای ارسال دیدگاه شما باید وارد سایت شوید.

محصولات مشابه
استخراج سریوم با کاهش متالوترمیک با استفاده از تزریق پودر اکسید سریوم
خـریـد محـصـول
مطالعه سینتیک استخراج استرانسیوم با کاهش متالوترمیک
خـریـد محـصـول
مدلسازی و بررسی آزمایشی جت‌های گازی شناور افقی تزریق شده به مایع محیط یکنواخت راکد
خـریـد محـصـول
تنظیم سنتز آمینو اسیدهای ضروری و انباشت در گیاهان
خـریـد محـصـول
مدلسازی و بررسی آزمایشی جت‌های گازی شناور افقی تزریق شده به مایع محیط یکنواخت راکد
خـریـد محـصـول
یک نقشه راه برای ارتقای سلامت مدارس، یک مدل شناخت محور برای سیاست گذاری
خـریـد محـصـول
تخریب افلاتوکسین با تیمار اولتراسوند
خـریـد محـصـول
تعیین افلاتوکسین در نمونه‌های پسته با روش ELISA در تربت حیدریه (شمال شرق ایران)
خـریـد محـصـول
ویسکوالاستیسیته ی پوست مطالعه شده به صورت برون تنی(آزمایشگاهی)
خـریـد محـصـول
ارتباط حسابداری مدیریت استراتژیک برای فرهنگ عامه: دنیای وست اند میوزیکال (انتهای غربی)
خـریـد محـصـول
ثبت اختراع یا انتشار مقاله

ثبت اختراع یا انتشار مقاله کدام اول باید انجام شود؟ پژوهشگران منابع مالی و غیر مالی بسیاری را صرف انجام تحقیقات و پژوهش ها میکنند و امکان دارد تعدادی از آنها تبدیل به دستاوردها و فناوری های نو گردد. محققان این نتایج را به سرعت در مقالات علمی ملی و بین المللی منتشر و به آن افتخار میکنند. اما باید مد نظر داشت، چنانچه دستاورد پژوهشی امکان تبدیل شدن به یک محصول یا فرآیند قابل استفاده و تولید در صنعت را داشته باشد، هر گونه انتشار عمومی از جمله مقاله باعث از دست رفتن شرط جدید بودن و در نتیجه عدم امکان ثبت فناوری به عنوان اختراع خواهد شد.

در نتیجه محققان و پژوهشگران باید پیش از هرگونه افشاء عمومی آن دسته از نتایج تحقیقاتی که شرایط ثبت اختراع را دارا می باشد به صورت اظهارنامه اختراع در اداره مربوطه ثبت و سپس نسبت به انتشار آنها اقدام کنند. امکان دارد مراحل ثبت اختراع چندین ماه به طول بیانجامد که انتشار مقاله (و مانند آن) پس از تاریخ ثبت اظهارنامه اختراع مشکلی را در فرآیند ثبت اختراع بوجود نمی آورد.

از آنجا که برخی دستاورد ها مانند روشهای تشخیص بیماری و نوآوری های مدیریتی قابلیت ثبت اختراع بین المللی و ملی را ندارند، محققان بدون نگرانی میتوانند انتشار در مقالات داخلی و خارجی را به عنوان اولین گزینه جهت کسب افتخار دست یابی به این قبیل پژوهشها انتخاب کنند.

در اولین مرحله از شروع یک تحقیق جدید نیاز است منابع مختلفی جستجو شود تا جدید بودن ایده مورد بررسی قرار گیرد. یکی از بهترین منابع جهت جستجو، جستجوی اختراع های ثبت شده است. پایگاه های جستجوی پتنت به محقق کمک میکند پیشینه تحقیق خود را مورد بررسی قرار دهد تا مطمئن شود کار تکراری انجام نمیدهد.
برو بالا