تأثیر رفتار سرمایه گذار و نقدینگی بازار سهام: شواهدی از چین

تأثیر رفتار سرمایه گذار و نقدینگی بازار سهام: شواهدی از چین

نوع فایل : word

تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 25

تعداد کلمات : 6800

مجله : entropy

انتشار : 2019

ترجمه متون داخل جداول : ترجمه شده است

درج جداول در فایل ترجمه : درج شده است

منابع داخل متن : به صورت فارسی درج شده است

کیفیت ترجمه : طلایی

فونت ترجمه : Bنازنین 12

تاریخ انتشار
2 ژانویه 2024
دسته بندی
،
تعداد بازدیدها
3892 بازدید
91,000 تومان
دانلود اصل مقاله

عنوان فارسی مقاله:تأثیر رفتار سرمایه گذار و نقدینگی بازار سهام: شواهدی از چین

 چکیده

 رفتار سرمایه گذار یکی از عوامل مهمی است که نقدینگی بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد. نکته جالب این است که بدانیم رفتار سرمایه گذار چگونه بر نقدینگی بازار سهام تأثیر می‌گذارد. تغییرات احساسات سرمایه گذار و توانایی شناختی اطلاعات نه تنها بر بازده مورد انتظار آنها بلکه بر نقدینگی بازار از طریق رفتار بازار محدود فروش استقراضی مدت تأثیر می‌گذارد. این مقاله یک شاخص جامع از احساسات سرمایه گذار بر اساس روش آنتروپی ارائه می‌دهد. با توجه به تحلیل تجربی بر اساس شواهد از چین، نتایج زیر را به دست می‌آوریم: احساسات سرمایه‌گذار تأثیر مثبتی بر نقدینگی بازار دارد. توسعه معاملات مارجین تأثیر مثبت تمایل سرمایه گذاران بر نقدینگی بازار را مهار کرده است. توانایی شناختی اطلاعات تأثیر منفی بر نقدینگی بازار دارد. حجم اطلاعات انفجاری نقدینگی بازار را افزایش می‌دهد، نقدینگی بازار خرسی را ضعیف می‌کند و در حالی که تحت شرایط شوک، تأثیر معنی داری ندارد

 

 

 

ادامه مطلب

راهنمای خرید:
  • لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
  • همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
  • ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
  • در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Impact of Investor Behavior and Stock Market Liquidity: Evidence from China

Abstract

 Investor behavior is one of the important factors that affects market liquidity. It is very interesting to find out how investor behavior affects stock market liquidity. The Investor sentiment changes and information cognitive ability affect not only their expected returns but also market liquidity through short-selling restrained market behavior. This paper gives a comprehensive index of investor sentiment based on the entropy method. According to the empirical analysis based on evidence from China, we obtain the following results: The investor sentiment has a positive impact on market liquidity; the development of margin trading has curbed the positive impact of investor sentiment on market liquidity; the information cognitive ability has a negative impact on market liquidity; the explosive information volume enhances the market liquidity in the bull, weakens the market liquidity in the bear, and has no significant impact while shocked.