کارایی بازار متغیر با زمان در بازار نفت خام برنت و WTI

عنوان فارسی مقاله:کارایی بازار متغیر با زمان در بازار نفت خام برنت و WTI

چکیده

این مقاله کارایی بازار متغیر با زمان را در بازار نفت خام با استفاده از معیاری که اخیراً از کارایی بازار به دست آمده است مدل ناکارآمدی بازار تعدیل شده (AMIM) را بررسی می‌کند با تجزیه و تحلیل کارایی در بازار نفت خام و واکنش آن به رویدادهای مهم در بازار مالی و کالایی جهانی، ما تشخیص دادیم که بازار برنت به طور متوسط کارآمدتر از وست تگزاس اینترمدیت (WTI) است. ما همچنین دریافتیم که بازار WTI به طور مداوم در طول بحران های مالی ناکارآمد است، با نوسانات بالای کارایی در چنین دوره هایی. این مطالعه علاوه بر تایید فرضیه بازار تطبیقی، دیدگاه جدیدی را با برجسته کردن پاسخ غیریکنواخت کارایی در بازارهای مشابه به رویدادهای جهانی ارائه می‌کند.

ادامه مطلب

راهنمای خرید:

لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Time varying market efficiency in the Brent and WTI crude market

Abstract

This paper examines time-varying market efficiency in the crude oil spot market using a recently derived measure of market efficiency: the Adjusted Market Inefficiency Model (AMIM). Analysing efficiency in the crude oil market, and its response to significant events within the global financial and commodity market, we identify that the Brent market is on average more efficient than the West Texas Intermediate (WTI). We also find that the WTI market is persistently inefficient during financial crises, with high volatility of the efficiency in such periods. In addition to confirming the adaptive market hypothesis, this study offers a new perspective by highlighting the non-uniform response of efficiency in similar markets to global events.