عنوان فارسی مقاله:بررسی ارتباط بین ESG(حاکمیت اجتماعی، زیست محیطی و شرکتی) مدیریت سود و درماندگی مالی: بینش‌هایی از یک بازار در حال ظهور

چکیده

مدیریت سود همچنان یک نگرانی اخلاقی حیاتی است که شرکت‌ها با آن مواجه هستند. مدیریتی که دستکاری سود را انجام می‌دهد ممکن است فعالیت‌های محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را برای محافظت از خود در برابر ذینفعان اتخاذ کند. مشارکت در ESG گاهی اوقات به عنوان یک نوع سوء رفتار مدیریتی و به عنوان وسیله‌ای برای پوشاندن شیوه‌های دستکاری در نظر گرفته می‌شود. بنابراین، هدف اصلی مطالعه ما بررسی ارتباط بین افشای ESG و سطوح مدیریت سود در زمینه شرکت‌های پذیرفته شده در عربستان سعودی است. ما همچنین تأثیر درماندگی مالی بر ارتباط فوق را بررسی می‌کنیم. داده‌ها از ۳۰۴ مشاهدات سال شرکت برای سال‌های ۲۰۱۴-۲۰۲۱ به دست آمد. نتایج نشان داد که افشای ESG تأثیر مثبت و معنی‌داری بر مدیریت سود دارد. علاوه بر این، درماندگی مالی به طور معنی داری و مثبت این اثر را افزایش داد. این نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که از نظر مالی دچار مشکل هستند تمایل دارند تا شیوه‌های ESG بیشتری را افشا کنند و در مدیریت سود شرکت کنند. علاوه بر این، از طریق تقسیم سه مؤلفه ESG – محیطی، اجتماعی و حاکمیتی – تأثیر عوامل محیطی و اجتماعی بر مدیریت سود مثبت و قوی بود، در حالی که نمره حاکمیت منفی بود. نتایج به‌دست‌آمده با استفاده از تکنیک‌های رگرسیون متنوع و آزمون‌های بیشتر قوی بود. این مطالعه به غنی شدن منابع ESG و مدیریت سود کمک می‌کند. همچنین با تمرکز بر تأثیرات درماندگی مالی بر رابطه ESG- مدیریت سود، شکاف منابع را به حداقل می‌رساند. یافته‌های مطالعه پیامدهایی برای چندین گروه ذینفع از جمله نهاد های نظارتی، تصمیم گیرندگان، سرمایه گذاران و حسابرسان دارد. به ویژه، به سیاست گذاران هشدار می‌دهد که برخی از اقدامات متمرکز بر بهبود ESG ممکن است ابزاری برای جلوگیری از سایر اقدامات مشکوک باشد.

ادامه مطلب

راهنمای خرید:

لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: Unveiling the Connection among ESG, Earnings Management, and Financial Distress: Insights from an Emerging Market

Abstract

Earnings management continues to be a critical ethical concern faced by companies. The management that conducts earnings manipulation may adopt environmental, social, and governance (ESG) activities to safeguard themselves from stakeholders. Engagement in ESG is sometimes viewed as a type of managerial misconduct and as a means to cover up manipulative practices. Thus, the key aim of our study is to investigate the association between ESG disclosure and earnings management levels in the context of listed companies in Saudi Arabia. We also investigate the influence of financial distress on the above association. Data were obtained from 304 company-year observations for the years 2014–2021. The results showed that ESG disclosure had a positive and statistically significant effect on earnings management. In addition, financial distress significantly and positively enhanced this effect. This shows that financially distressed companies tend to disclose more ESG practices and engage in earnings management. Moreover, through the division of the three ESG components—environmental, social, and governance—the impacts of both environmental and social factors on earnings management were found to be positive and robust, while the governance score was negative. The results obtained using diverse regression techniques and further tests were robust. This study makes several contributions to the ESG and earnings management literature. It also minimizes the literature gap by focusing on the influences of financial distress on the ESG– earnings management relationship. The study findings have implications for several stakeholder groups, including regulators, decision makers, investors, and auditors. In particular, it warns policymakers that some practices focused on ESG enhancements may be a tool for preventing other questionable practices.