دقت سیستم‌های طبقه بندی تجارت (معاملات) در بازار ارز: شواهدی از بازار روبل/دلار آمریکا

عنوان فارسی مقاله:دقت سیستم‌های طبقه بندی تجارت (معاملات) در بازار ارز: شواهدی از بازار روبل/دلار آمریکا

چکیده

این مطالعه اولین مطالعه‌ای است که مجموعه وسیعی از قوانین طبقه بندی معاملاتی را در بازار بین بانکی ارز خارجی آزمایش می‌کند. مجموعه داده‌های منحصر به فرد در مورد تجارت روبل روسیه/دلار آمریکا شامل آغازگر واقعی معاملات است. قانون اصلاح شده EMO (آلیس، مایکلی و اوهارا) در حال حاضر بهترین انتخاب برای طبقه بندی معاملات است. وقتی داده‌های طبقه بندی وجود ندارد، قانون تیک دقت قابل توجهی پایین‌تری به دست می‌دهد. تغییرات سالانه در دقت را می‌توان به تفاوت در مکان وقوع معاملات نسبت داد. جای تعجب نیست که معاملات انجام شده در بورس‌ها ارزش اطلاعاتی دارند(دقت سیستم‌های طبقه بندی تجارت (معاملات)).

ادامه مطلب

راهنمای خرید:

لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: The Accuracy of Trade Classification Systems on the Foreign Exchange Market: Evidence from the RUB/USD Market

Abstract

To the best of our knowledge we are the first to test a broad set of trade classification rules on the foreign exchange interbank market. A unique data set on the Russian Rouble/US Dollar trade includes the true trade initiator. The modified EMO (Ellis, Michaely and O’Hara) rule is currently the best choice at classifying trades. When quote data is not present, the tick rule yields a considerably lower accuracy. Yearly variations in the accuracy can be attributed to the difference in the location where trades occurred. Not surprisingly, trades executed at the quotes are the most informative.