تأثیر سیستم پاداش بر مدیریت سود و پایداری: شواهدی از بانک‌های کره

عنوان فارسی مقاله:تأثیر سیستم پاداش بر مدیریت سود و پایداری: شواهدی از بانک‌های کره

چکیده

از زمان بحران مالی جهانی، پاداش مدیریت، که به عملکرد کوتاه مدت شرکت‌های مالی حساس است، با تشویق مدیران برای پیگیری ریسک‌های بیش از حد، پایداری سیستم‌های مالی را تهدید می‌کند. متعاقباً استانداردهای بین‌المللی در خصوص پاداش خسارات مدیران ارشد و کارکنان مؤسسات مالی ایجاد شده است. با این حال، این پاداش ممکن است نه تنها بر رفتارهای ریسک‌پذیر بانک‌ها، بلکه بر مدیریت درآمد آنها نیز تأثیر بگذارد، زیرا رفتار مالی بر عملکرد مالی تأثیر می‌گذارد در حالی که پاداش به عنوان بازتابی از چنین عملکردی تصمیم‌گیری می‌شود. بنابراین، این مطالعه با استفاده از داده‌های پاداش در بانک‌های کره جنوبی، تأثیر پاداش اجرایی بر مدیریت درآمد بانک‌ها را تحلیل می‌کند. تجزیه و تحلیل مدیریت سود بالاتر را با استفاده از ذخیره زیان وام با پاداش متغیر بیشتر نشان داد. از یک طرف، اگر نسبت پاداش مرتبط با حقوق صاحبان سهام به پاداش مشوق افزایش یابد، مدیریت سود افزایش می‌یابد. از سوی دیگر، پاداش بیشتر به تعویق افتادن منجر به افزایش هموارسازی سود شد. این مطالعه تأثیرات نظارتی را در ابعاد مختلف با تجزیه و تحلیل اثرات استانداردهای پاداش تشویقی – با هدف افزایش پایداری سیستم‌های مالی – بر مؤسسات مالی فردی ارزیابی می‌کند و بیشتر به مطالعات در مورد تصمیم‌گیری مدیریتی کمک می‌کند.

ادامه مطلب

راهنمای خرید:

لینک دانلود فایل بلافاصله بعد از پرداخت وجه به نمایش در خواهد آمد.
همچنین لینک دانلود به ایمیل شما ارسال خواهد شد به همین دلیل ایمیل خود را به دقت وارد نمایید.
ممکن است ایمیل ارسالی به پوشه اسپم یا Bulk ایمیل شما ارسال شده باشد.
در صورتی که به هر دلیلی موفق به دانلود فایل مورد نظر نشدید با ما تماس بگیرید.

Title: The Effect of the Compensation System on Earnings Management and Sustainability: Evidence from Korea Banks

Abstract

Since the global financial crisis, management incentive compensation, which is sensitive to financial firms’ short-term performance, has been noted to threaten financial systems’ sustainability by incentivizing managers to pursue excessive risks. Subsequently, international standards have been established regarding compensation for financial institutions’ senior executives and employees. However, this compensation may impact not only banks’ risk-taking behaviors, but also their earnings management, as the latter affects financial performance while compensation is decided as a reflection of such performance. Therefore, this study analyses executive compensation’s impact on banks’ earnings management using compensation data on South Korean banks. The analysis revealed higher earnings management using a loan loss provision with more variable compensation. On the one hand, if the proportion of equity-linked compensationto incentive compensation increased, then earningsmanagement increased. Onthe other hand, moredeferred compensation ledto increased earnings smoothing. This study evaluates regulatory impacts acrossmultipledimensions by analyzingthe effects of incentive compensation standards—intended to increase financial systems’ sustainability—on individual financial institutions and further contributes to studies on managerial decision making